理財新 思維

理財新思維-年輕人應有的理財觀名理財作家.
名主持人 阮慕驊
老師各位夥伴大家好我是E.M.C
.編輯採訪組的均羽
目前就讀於師範大學化學系四年級
這是上課內容的一些分享
以及有找尋補充的內容跟大家分享
1、 財務資源：錢、收入、累積財富、
遺產財務需求：支出、買房子、教育費、
車子、退休金財務目標財務獨立自主

2、 巴菲特勝券在握
2一、巴菲特從小到波克夏的經歷，並透露影響他投資哲學的人與事。
二、勾勒出形成巴菲特投資法核心的事業、管理、財務以及價值守則。
三、審視巴菲特管理投資組合的當前做法，從知道該持什麼股票，要抱多久，到決定何時出脫一些投資以兌現獲利，再重新尋找投資標的。
四、討論對錢的看法，以及巴菲特如何運用這些概念避免常見的投資錯誤，並察覺其他人的錯誤，進而從中獲利。
世界第二有錢、要了解他的成功的策略方法腦袋裡的東西最可貴
定存利率是最基本的指標台灣定存利率是2﹪、美國是5﹪
GDP值台灣是15000美金、美國是35000美金
3、台灣錢在哪裡？外匯：1兆6千億定存族：11兆2千億郵政儲金：3兆9千億活存族：6兆8千億
4、台灣負利社會實質利率＝名目利率—通貨膨脹實質利率 (Real Interest Rates)
名義利率按照價格水平的預期變動調整後 , 就是實質利率 。
名目利率顧名思義,就是名義上的利率。
通貨膨脹為貨幣之市值或購買力下降,而貨幣貶值為兩經濟體間之幣值相對性降低。以94年為例
實質利率＝2%-2.6%＝-0.6%以95年為例
實質利率＝2.1%-2.3%＝-0.2%中央銀行難以藉由調降名目利率促使實質利率下降，而且一旦名目利率趨近於零，實質利率上揚即無可避免，則通貨緊縮的預期將使總合需求萎縮，整體經濟可能落入日本式通貨緊縮惡性循環的陷阱。
5、係指某一特定時點，銀行體系以外之企業及個人（含非營利團體）所保有之通貨及存款貨幣總額。有廣義與狹義之分，廣義貨幣供給額即俗稱之M2，狹義者為M1A及M1B。其內容如下式：
M1＝通貨淨額＋支票存款淨額＋活期存款
M1B＝M1A＋活期儲蓄存款
M2＝M1B＋準貨幣
1. 通貨發行額 　　指中央銀行發行之鈔券及硬幣。
2. 通貨淨額 　　指貨幣機構與郵匯局以外各部門持有之通貨。
亦即：　　通貨淨額＝央行通貨發行額－全體貨幣機構及郵匯局的庫存現金3. 存款貨幣 　　指企業及個人在貨幣機構之支票存款、活期存款、活期儲蓄存款。
4. 準貨幣 　　指企業及個人在貨幣機構之定期存款（包括一般定存及可轉讓定期存單）、定期儲蓄存款、外匯存款（包括外匯活期存款、外匯定期存款及外幣定期存單）以及郵匯局自行吸收之郵政儲金總數（含劃撥儲金、存簿儲金及定期儲金）；自民國八十三年一月起尚包括企業及個人持有上列機構之附買回交易餘額與外國人持有之新台幣存款（含活期性及定期性）。5
. 準備貨幣 　　係中央銀行之貨幣性負債，包括存款貨幣機構與郵匯局存款準備金及社會大眾通貨。準備貨幣之增減變動，影響存款貨幣機構與郵匯局可貸資金的增減，對社會大眾信用具倍數收縮或擴張效果，故又稱強力貨幣或貨幣基數。

6、誰退休金提撥最完善美國401K實施三十年所得替代率38.7%！香港強積金，MPF平均報酬率介於三．八％至六．四％。新加坡公積金 提撥率33%，存款超過167萬每月可領13199元。台灣勞退新制提撥率6%，所得替代率24%

7、面臨破產的台灣 三大退休基金 今周刊勞工依靠的三大退休支柱支柱一 勞保基金 →不足2,500億元支柱二 中央信託局(舊制勞退金)→將在2025年破產支柱三 軍公教退輔金 →未實現負債7,031億超過8成的人領不到
8、自立自強救未來目標、策略、執行退休目標財務自由度≧1 財務自由度=理財收入/退休後支出執行步驟 退休節稅規劃 投資規劃 風險規劃特殊策略：絕對保本＋定時定額 預支增值分紅資金 到期100%保本 預支資金→定時定額投資掌握共同基金 八大投資策略
1、 擴展投資視野 國內投資VS國外投資
2、 單筆 多頭市場。 定期定額 空頭市場。
3、 基金選法 由上而下 先選市場、再選基金
4、 何時轉換 有前途的市場
5、 逆向操作
6、 現代投資組合理論 兩種相對走勢的資產組合，創造絕對報酬的優勢
7、 向日葵投資法 核心投資、衛星投資
8、 長期投資、獲利可期 時間攤平風險、發揮複利效果每年獲利9%~12% 市場風險配置法則為了達成投資目標,投資者必須瞭解各資產種類的報酬與風險特性,
接下來則必須決定將如何把資金投入在各類資產中。
定期定額投資法則主要目的：
累積單位數說 明：價格高單位數少,價格低單位數多漲=>考慮賣點跌=>累積財富機會選擇有前途的市場趨勢：戰後嬰兒潮退休養老、替代能源、原物料、環保、全球化、疾病、戰爭…市場基本條件：地理、資源、政治、經濟島國理論 Key:相關係數(連動性)觀光業 +50%~-25%雨傘業 -25%~+50%
趨向正相關的市場 世界 歐洲 全球 歐陸 國際 泛歐 美國 全歐 美洲 TMT 全球 北美 TMT 美國TMT 歐洲
72法則 資產增一倍需多久時間？
投資報酬率 1% ＝＞72
年投資報酬率 2% ＝＞36
年投資報酬率 8% ＝＞９年
愛因斯坦說：「時間＋複利的威力＞原子彈的威力」理財目標：財富循序漸進增長財富累積 資產配置,定期投資, 夢想儲蓄 風險分散,夢想實現(購屋.購車.旅遊…)退休 保本保息,不貪報酬子女教育基金 持續持有十年以上風險保障 任何財富都有可能一夕之間化為烏有